珑森国际物流

物流战略观察

一、北美政策风暴：关税重构航运格局

美线运力骤减20%，联盟集体停航受美国对华关税最高升至245%影响，跨太平洋东向航线运力大幅缩减。OA联盟（中远海运、达飞等）4月底取消3条洛杉矶航线，Premier Alliance暂停赴美新航线。德鲁里数据显示，未来5周全球12%航次取消，其中53%为美线。
影响： 美西运价跌至2202美元/FEU（较4月跌4.8%），而南美、地中海航线运价逆势上涨9.1%。
企业“破税”策略：转战欧洲与拉美
外贸企业加速布局替代市场：
欧洲窗口：中欧电动汽车关税谈判推进，运价单周上涨5.7%；
拉美通道：珠海-巴西桑塔纳直航开通，承载家电、光伏配件等高关税敏感货；
本地化突围：通过“跨境小包+海外仓”组合发货，零件走空运小包，成品备货本土仓。

二、东南亚爆发：电商红利催生物流基建竞赛

320亿美元电商市场，物流巨头加码越南2025年电商规模预计达320亿美元（70%互联网渗透率+33.4岁平均年龄），吸引京东物流、菜鸟等密集布局：

京东：上半年新增马来西亚、越南3大自营仓，开通2条中国-东南亚航线；
菜鸟：马来西亚吉隆坡枢纽扩容，越南“最快次日达”覆盖核心区；
中通：联合越南GHN实现中越跨境“一单到底”，清关效率提升40%。
政策红利：海关新政激活跨境仓配

出口预退税：2025年起海外仓货物“离境即退税”，资金周转提速30天；
一票多车：中越边境试点整报分送，车辆过卡时间缩短50%。

行业趋势前瞻

北美：关税波动或持续至Q3，建议企业优先布局墨西哥、加拿大中转仓；

东南亚：泰国、越南航线5月爆舱，需提前7天订舱；

技术标配：菜鸟全球分拨中心投入AI分拣，京东物流东南亚仓100%自动化。

主编洞察：政策变量正重塑全球物流链路——北美“收缩”与东南亚“扩张”形成对冲，企业需建立弹性供应链（如多口岸发货+海外仓网络），以规避单一市场风险。

数据来源：上海航运交易所、越南VOV.VN、菜鸟国际、京东物流。新闻时效性说明：本文政策信息更新至2025年5月29日，运价数据截至5月第三周。